Маржинальная торговля — это проведение на финансовом рынке спекулятивных операций с привлечением заемных капиталов под залог маржи, или простыми словами заранее обговоренной суммы. Кредитным рычагом или маржинальным плечом называется соотношение суммы залога, имеющегося на счету независимого или профессионального биржевого торговца, к средствам брокера, выдаваемым в кредит. Инвестор выбирает оптимальный для себя размер соотношения, например, 1:5 или 1:20, где первая цифра означает его собственные капиталы, а вторая заемные, чтобы использовать общую сумму для открытия позиции и проведения сделок. Депозитом выступают как денежные средства, так и торгуемые товары, которыми трейдер оперирует по своему усмотрению.
Кредитный рычаг для брокера
По сути, это обоюдовыгодная сделка для брокера и трейдера, однако для первого риски практически исключены. Потому что вкладываемые средства служат лишь инструментом чужой финансовой операции, которые не будут потеряны в любом случае. Когда первый участник уходит в минус до определенного уровня, второй закрывает позицию, активы возвращаются. При успешных сделках он получает проценты по выданному кредиту, расширяет клиентскую сеть, увеличивает объем собственного участия на площадке. Кстати, процентная ставка у кредитов с маржинальным плечом выше, чем по банковским депозитам и брокеру выгоднее, когда его ресурсы работают.
Кредитный рычаг для трейдера
Для кредитуемой стороны операции с рычагом содержат больше рисков. Если прогнозы трейдера не сбываются, вместо роста ценных бумаг, валюты или иных активов, происходит их падение, заемные активы возвращаются владельцу в полном объеме, убыток же компенсируется за счет залогового депозита заемщика. При оправданном риске и владении ситуацией, прибыль способна вырасти в разы. Брокерская помощь открывает новые возможности работы на валютных, фондовых площадках с минимальным депо, без внушительного стартового капитала. Игрок может открывать позиции намного большего объема, с увеличенным размером потенциальной прибыли.
Где используются инвестиции с рычагом
Все финансовые площадки в качестве одного из инструментов используют операции с ресурсами, полученными от посредников под залог, независимо от их вида. Для фондовой биржи это ценные бумаги – акции, облигации, чеки, инвестиционные паи. Для валютных, соответственно, иностранная валюта, для товарных различные биржевые товары, деривативы. На фондовом рынке торги ведутся, как правило, без использования маржинального плеча, однако при определенных обстоятельствах брокер имеет возможность предоставить заем до 1:5. На валютном рынке Форекс среднее плечо составляет 1:100, однако ради привлечения большего числа игроков, инвесторам могут предложить повышенную ставку до 1:1000.
На срочном рынке залогом выступает не сам ресурс, а гарантийное обеспечение, то есть определенная сумма, требуемая для покупки или продажи расчетного контракта, автоматически блокируемая при открытии позиции и в этом состоянии остающаяся до ее закрытия. Поэтому маржинальное кредитование встроено в срочный рынок, но плечо как таковое отсутствует.
Маржинальное плечо: залоговый капкан или помощь друга
Торговля с маржинальным плечом, при существующих рисках, способна оказать помощь инвестору или спекулянту, давая ему ряд преимуществ. Главное из них – доступ к серьезным финансовым операциям, которые он не может открывать из-за недостатка собственных ресурсов. Вариантов успешной торговли существует несколько, и все они предполагают грамотность инвестора и умение быстро просчитывать ситуацию. Плечо используют для открытия коротких позиций, трейдинге внутри дня, проведения покупок на опережение, других сделках спекулятивного характера. От инвестора требуется минимум денежных средств и ликвидных активов, чтобы обеспечить заем, умение лимитировать риски при каждой сделке, не впадать в искушение от возможности заработать быстро и много. В маржинальной торговле вы всегда рискуете своими активами, заемные же средства только предоставляют нужную поддержку для заработка на рынке.
