Investing.com — На этой неделе все внимание инвесторов будет приковано к Федеральной резервной системе, поскольку ожидается, что в среду официальные лица проведут третье подряд повышение ставки на 75 базисных пунктов. Помимо ФРС на этой неделе также пройдут заседания центральных банков Великобритании, Швейцарии и Японии, поскольку глобальная борьба с инфляцией усиливается. Между тем, американский рынок акций ожидает еще одна нестабильная неделя на фоне опасений, что повышение процентной ставки приведет к проблемам в экономике. Вот что нужно знать в начале недели.
1. Решение ФРС
Более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции в США за август укрепили ожидания очередного резкого повышения ставки ФРС по итогам заседания, которое состоится в среду.
Высокие цены на рынках установили цену на повышение процентной ставки, которое произошло в среду.
Рынок оценил повышение ставки на 75 базисных пунктов, но некоторые инвесторы ожидают повышения ее на целый процентный пункт: такой шаг был немыслим еще совсем недавно.
Наблюдатели за рынком будут в состоянии повышенной готовности к тому, как центральный банк США оценит текущие темпы ужесточения денежно-кредитной политики, силу экономики и вероятность сохранения инфляции, а также признаки того, как идет процесс сокращения баланса.
Некоторые опасаются, что процесс, в ходе которого ФРС сокращает свой баланс на $95 млрд в месяц, может повредить рыночной ликвидности и негативно сказаться на экономике.
2. Заседание Банка Англии
Банк Англии проведет свое заседание в четверг после того, как на прошлой неделе оно было отложено на неделю из-за похорон королевы Елизаветы II. Как ожидается, официальные лица поднимут ставку еще на 50 базисных пунктов, что доведет ее до 2,25%, хотя повышение на 75 базисных пунктов все еще остается в силе.
Это будет первое заседание Банка Англии после объявления правительством ограничения цен на энергоносители, которое, как ожидается, приведет к более низкому пику инфляции, чем она могла бы быть, но вливание денег в карманы потребителей, вероятно, будет поддерживать ее на высоком уровне в течение более длительного времени.
В пятницу новый канцлер казначейства — Кваси Квартенг выступит с «фискальным мероприятием» — своим первым заявлением о том, как он планирует выполнить обещание нового премьер-министра Лиз Трасс сделать экономику Великобритании экономикой с низкими налогами, что рискует привести к росту инфляции.
Кажущиеся противоположными направления монетарной и фискальной политики подчеркивают проблемы, стоящие перед экономикой Великобритании, которая имеет самый высокий уровень инфляции среди крупнейших экономик мира, но при этом рискует впасть в рецессию.
3. Заседания глобальных центральных банков
В четверг состоится заседание Швейцарского национального банка, на котором, как ожидается, произойдет повышение ставки на 75 базисных пунктов, что соответствует недавнему шагу Европейского центрального банка, несмотря на то, что инфляция в еврозоне значительно опережает ее в Швейцарии.
Что касается других стран Европы, то центральный банк Норвегии, как ожидается, повысит ставку на своем заседании в четверг, поскольку инфляция продолжает превышать прогнозы.
В четверг также состоится заседание Банка Японии на фоне спекуляций о том, что японские власти близки к интервенции на валютном рынке, чтобы поддержать слабую иену, которая достигла 24-летнего минимума по отношению к доллару в начале этого месяца.
Доллар получил поддержку за счет мнения, что ФРС продолжит резкое ужесточение монетарной политики, в то время как Банк Японии придерживается беспрецедентного смягчения.
4. Данные PMI
Первый взгляд на европейскую деловую активность в сентябре появится в пятницу с выходом данных по индексам деловой активности (PMI) из еврозоны и Великобритании.
Индекс PMI в еврозоне уже 2 месяца находится ниже отметки 50, которая отделяет сокращение от расширения, — это признак того, что блок может вступить в рецессию раньше, чем считалось ранее, поскольку энергетический шок и ужесточение денежно-кредитной политики дают о себе знать.
В прошлый четверг Всемирный банк предупредил, что мировая экономика резко замедляется, и даже «умеренный удар по мировой экономике в течение следующего года может привести к рецессии», поскольку центральные банки одновременно повышают процентные ставки для борьбы с сохраняющейся инфляцией.
5. Американский фондовый рынок
В пятницу американский фондовый рынок завершил торги в красном цвете, а индексы S&P 500 и Nasdaq продемонстрировали самое большое недельное процентное снижение с июня, поскольку опасения по поводу инфляции, предстоящего повышения процентной ставки и зловещие экономические предупреждения усугубили ситуацию.
Волатильная динамика американских индексов в этом году не подает признаков ослабления, поскольку упорно высокие данные по инфляции делают вероятным, что ФРС продолжит повышать процентную ставку быстрее и дальше, чем ожидалось ранее, увеличивая вероятность рецессии.
